14.- Guía sobre "Las Griegas": Vega Rho y Phi de las Opciones financieras

Las letras Griegas Vega Rho y Phi en las Opciones financieras

Las tres últimas de las griegas, Vega Rho y Phi de las Opciones financieras.

Adjuntamos índice, un poco de literatura y un poquito más abajo encontraremos el video el cursos:….

¿Qué es la Vega de las opciones financieras?

Vega es la griega de las opciones financieras que mide la sensibilidad del precio de una opción a los cambios en la volatilidad implícita del activo subyacente. Un valor alto de Vega indica que el precio de la opción es muy sensible a cambios en la volatilidad.

¡Importante!
La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido.
Solo formamos e informamos.

Impacto de Vega

Efectos sobre compradores y vendedores.

Los compradores de opciones se benefician de un aumento en la volatilidad, ya que esto incrementa el valor de la opción. Por otro lado, los vendedores pueden ver pérdidas si la volatilidad aumenta.

Características de la Vega.

Si somos compradores de opciones (Call o Put), la volatilidad nos afectará positivamente, luego Vega será positiva. Al comprador de una opción le favorece que se incremente la volatilidad.

Si somos vendedores de opciones, la volatilidad nos afectará negativamente, luego Vega será negativa. Al vendedor de una opción le perjudican incrementos de volatilidad.

Resumen de la Vega:

Compradores -> Vega > 0

Vendedores -> Vega < 0

Relación con otras Griegas

Interacciones entre Vega, Theta y el precio subyacente.

Gráficos y Análisis

Influencia según la posición en el tiempo y plazos de expiración.

Y todo esto lo tenemos mucho más detallado en el siguiente video:

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Dividendos Phi:

¿Cómo afecta Phi al precio de la opción?

Impacto en el precio debido a dividendos. Los dividendos afectan el precio de las opciones, especialmente las opciones sobre acciones. Un pago de dividendos generalmente reduce el precio del activo subyacente, lo que puede disminuir el valor de las opciones call y aumentar el valor de las opciones put.

Opciones Call:

Menos atractivas: Como el precio del activo subyacente disminuye, las opciones de compra (call) se vuelven menos atractivas. Esto se debe a que el tenedor de una opción call tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo a un precio determinado (precio de ejercicio). Si el precio del activo ya ha bajado debido al dividendo, la probabilidad de que el precio de ejercicio sea menor al precio de mercado disminuye, reduciendo así el valor intrínseco de la opción.

Opciones Put:

Más atractivas: Por el contrario, las opciones de venta (put) se vuelven más atractivas. Esto se debe a que el tenedor de una opción put tiene el derecho, pero no la obligación, de vender el activo a un precio determinado. Si el precio del activo ya ha bajado debido al dividendo, la probabilidad de que el precio de ejercicio sea mayor al precio de mercado aumenta, incrementando así el valor intrínseco de la opción.

Tipos de Interés (Rho)

¿Cómo afecta Rho al precio de la opción?

Influencia mínima pero significativa del tipo de interés. Rho mide la sensibilidad del precio de una opción a los cambios en los tipos de interés. Aunque la influencia de Rho suele ser menor en comparación con otras griegas, sigue siendo importante. Un aumento en los tipos de interés generalmente incrementa el valor de las opciones call y disminuye el valor de las opciones put.

Acabamos de ver y analizar en la clase de hoy las theta de las opciones, esperamos que os haya gustado.

Y Como siempre, muchas gracias a todos por vuestras valoraciones de cinco estrellas ⭐⭐ ⭐ ⭐ ⭐ en iTunes y Spotify, estar ahí, al otro lado, y especialmente por suscribiros al Curso de Opciones financieras Put y Call.

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